L'activité du capital-risque en Afrique a montré une résilience au cours des six derniers mois, avec des grandes entreprises sur le continent clôturant leurs fonds malgré l'hiver du financement en cours.

Dans le dernier développement, TLcom Capital, une société de capital-risque africaine avec des bureaux à Lagos et Nairobi et un focus sur les startups en phase précoce, a conclu la collecte de fonds pour son deuxième fonds, TIDE Africa Fund II, totalisant 154 millions de dollars. La clôture finale positionne la société comme le plus grand investisseur en Afrique dans les tours de table de semences et de série A, a déclaré la société.

Le fonds sursouscrit, initialement prévu pour clôturer à 150 millions de dollars, a suscité la participation de plus de 20 partenaires limités, a déclaré TLcom. Parmi les investisseurs notables figurent la Banque européenne d'investissement (BEI), la Fondation Visa, Bertelsmann et AfricaGrow, une coentreprise entre Allianz et DEG Impact.

La clôture finale intervient deux ans et quelques mois après que TLcom a annoncé la première clôture du deuxième fonds à 70 millions de dollars, lorsqu'elle a égalé la taille de son premier fonds, TIDE Africa Fund I. Alors que le ralentissement plus large affectant le capital-risque et les startups à l'échelle mondiale a contribué à la prolongation de la période de collecte de fonds, le directeur associé Maurizio Caio a déclaré à TechCrunch lors d'une interview que la société pouvait compter sur quelques éléments positifs.

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Notamment, TLcom a clôturé le deuxième fonds en un délai plus court que son précédent malgré sa taille deux fois supérieure, a déclaré Caio. Il a attribué cela à une meilleure compréhension et acceptation du capital-risque en Afrique parmi les partenaires limités en tant que classe d'actifs légitime. De plus, un portefeuille d'entreprises exemplifiant la stratégie d'investissement de la société a joué un rôle déterminant dans le renforcement de la confiance des investisseurs et de leur soutien, a-t-il ajouté.

Contrairement à de nombreux fonds de capital-risque qui passent du soutien aux startups aux stades de pré-amorçage et de semence à des investissements à des stades ultérieurs avec des fonds ultérieurs, Caio a déclaré que TLcom maintient une stratégie cohérente. La société, qui se concentre sur des secteurs traditionnels tels que la fintech, la mobilité, l'agriculture, la santé, l'éducation et le commerce, privilégie les opportunités en phase précoce, en particulier aux stades de semence et de série A, tout en considérant également les transactions opportunistes aux stades de croissance et de maturité. Par exemple, l'investisseur a soutenu 10 des 11 entreprises de son premier fonds aux stades de semences ou de série A et a déployé des capitaux dans des tours de table de suivi à des stades ultérieurs sur les deux fonds (un investissement de série C dans Andela, un fournisseur de licornes de placement d'emplois mondiaux pour les développeurs de logiciels, et participant à un tour de table d'extension de série B dans FairMoney, une banque numérique nigériane), a-t-il déclaré.

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TLcom a déjà soutenu six entreprises de son nouveau fonds, avec des investissements initiaux allant de 1 million à 3 millions de dollars. Ils incluent SeamlessHR, FairMoney, Zone et Vendease. De plus, la société a investi dans ILLA, une plateforme de logistique de moyen parcours, et Littlefish, qui permettent des paiements et des produits bancaires pour les PME, marquant ses premiers investissements en Égypte et en Afrique du Sud, respectivement.

Pour d'autres sociétés de capital-risque remarquables comme Norrsken22, Al Mada, Algebra Ventures et Partech Africa ont également levé des fonds importants pour soutenir les startups africaines du pré-amorçage à la série C. Cependant, alors que ces fonds sont déployés à travers divers stades de croissance des startups, l'attention se portera sur les opportunités de sortie qu'ils facilitent et les rendements tangibles qu'ils génèrent pour leurs partenaires limités, ces résultats jouant un rôle crucial dans la croissance globale de l'écosystème technologique africain.

"L'Afrique ne devrait pas seulement être une question de combien d'argent entre, mais aussi de rendements," a déclaré Caio. "Nous avons besoin que le capital mondial regarde l'Afrique et pense à un endroit où de bons investissements peuvent être faits et où la technologie peut générer beaucoup de valeur. Cela reste à réaliser à grande échelle, c'est donc notre objectif principal."