Le Bureau de protection financière des consommateurs (CFPB) poursuit SoLo Funds, une entreprise de technologie financière qui permet le prêt entre pairs, alléguant que la société a utilisé des «schémas numériques sombres» pour tromper les emprunteurs et a illégalement perçu des frais tout en affirmant aux consommateurs qu'il n'y avait pas de frais.

«Le CFPB poursuit SoLo pour avoir utilisé la tromperie numérique pour cacher les intérêts et les frais sur ses prêts en ligne», a déclaré le directeur du CFPB, Rohit Chopra, dans un communiqué de presse du 17 mai annonçant la poursuite. «SoLo a eu plusieurs engagements avec les régulateurs étatiques, et nous mettons fin à leur faux système d'incitation».

Le CFPB allègue également que la société a déformé le coût des prêts, a entravé la capacité des consommateurs à comprendre à quoi ils s'engageaient, a recouvré des prêts qu'ils n'auraient pas dû faire et a fait de fausses menaces liées au rapport de crédit. Le CFPB a également déclaré que le modèle économique de SoLo Funds ne fournissait pas de garde-fous.

«Les publicités et les divulgations de prêts de SoLo vantent des prêts sans intérêt alors que, en fait, pratiquement tous les prêts sur la plateforme SoLo incluent un 'pourboire' du prêteur qui va au prêteur, un 'don' à SoLo, ou les deux», selon le CFPB.

Rodney Williams et Travis Holoway ont lancé SoLo Funds en 2018 pour fournir des prêts aux Américains mal desservis, en particulier ceux qui sont souvent ciblés par des pratiques de prêt prédatrices en raison de leur statut de classe moyenne à faible revenu.

La société a levé environ 13 millions de dollars en financement soutenu par des investisseurs en capital-risque, selon Crunchbase. TechCrunch a présenté la société en 2021 lorsqu'elle a levé 10 millions de dollars en financement de série A. En chemin, SoLo Funds a attiré quelques investisseurs de renom, notamment Serena Ventures (fondée par la légende du tennis Serena Williams), Endeavor Catalyst, Alumni Ventures et Techstars.

En 2023, SoLo Funds a annoncé avoir atteint 1 million d'utilisateurs enregistrés et plus de 1,3 million de téléchargements.

Entre-temps, cette nouvelle poursuite s'ajoute aux récents problèmes qui ont frappé l'entreprise. L'année dernière, l'entreprise a réglé plusieurs poursuites avec des entités, y compris le District de Columbia et l'État de Californie, pour des pratiques de prêt prédateur présumées, et le Département bancaire du Connecticut concernant un ordre d'arrêt temporaire de 2022.

Puis en décembre 2023, SoLo Funds était à nouveau dans l'actualité, cette fois-ci pour faire l'objet d'une enquête de l'État du Maryland.

Concernant la nouvelle poursuite du CFPB, SoLo Funds affirme dans un communiqué à TechCrunch qu'elle travaillait volontairement depuis 18 mois à l'établissement d'un cadre réglementaire avec le CFPB. Elle a déclaré qu'au 16 mai, les deux entités étaient principalement d'accord sur une voie à suivre, et a déclaré «nous avons été pris au dépourvu le lendemain matin avec une poursuite».

Le PDG de SoLo Funds, Travis Holoway, a déclaré dans un communiqué que «les innovateurs minoritaires ont été mis au défi de créer de nouveaux modèles pour résoudre les inégalités financières de nos communautés». Et maintenant que l'entreprise le fait, les «régulateurs semblent motivés par les communiqués de presse alors qu'ils devraient être motivés par une véritable protection des consommateurs et par l'autonomisation de solutions équitables».

Le CFPB a déclaré qu'il poursuit pour changer les pratiques de SoLo Fund, pour des remboursements aux clients et pour des pénalités financières telles que la restitution, les dommages et éventuellement des frais de pénalité civile supplémentaires. Le CFPB vise à «empêcher de futures violations, obtenir un soulagement monétaire sous forme de dédommagements pour les consommateurs, la restitution des gains indûment acquis et des dommages, et l'imposition d'amendes civiles».